Leçon #7 : Les Assurances

Comment fonctionne une assurance en DeFi ? Comment une assurance DeFi vérifie une réclamation ?

Avec tous les nouveaux produits financiers émergeant dans la DeFi, beaucoup de projets n'ont pas tenu leurs promesses en négligeant la sécurité. Ce phénomène a donc mené à des pertes conséquentes (voir Rekt.news pour des exemples). Pour y remédier, un produit financier existant a été introduit à la DeFi : les assurances.

Comment fonctionne une assurance en DeFi?

Une assurance est constituée de pools d'un ou plusieurs actifs qui couvrent les problèmes que peut rencontrer un protocole DeFi, comme le vol des fonds suite à une faille dans un smart-contract, un stablecoin qui perd son peg, etc...

Pour s'assurer, les utilisateurs paient de frais au pool périodiquement en fonction du montant qu'ils veulent assurer et de la durée pendant laquelle ils veulent l'assurer.

Jusque-là, c'est le même principe qu'une assurance traditionnelle.

Dans le système décentralisé, chaque pool permet de couvrir un problème précis. Pour inciter les gens à déposer des fonds dans une pool, certains protocoles offrent des intérêts. Ces incentives permettent d'augmenter la capacité des pools et ainsi permettre de garantir l'assurance pour tous. Ce rendement provient de différentes sources dépendant du protocole d'assurance en question :

• Unslashed: Les intérêts proviennent des frais payés par les utilisateurs
• InsurAce: Les fonds (y compris les frais payés par les utilisateurs) sont déposés dans différents protocoles de yield farming afin de générer des revenus pour les stakers et pour la pool, et les stakers touchent également un rendement bonus sous la forme de tokens de gouvernance. Cependant, dans ce cas précis ils ne touchent pas les frais payés par les utilisateurs, ceux-ci appartiennent à la pool.

Bien sûr, ce n'est pas sans risque, car en cas de réclamation suite à un problème, si les fonds de la pool ne couvrent pas totalement les assurés, les fonds des stakers seront utilisés également. C'est donc un pari sur la sûreté du protocole assuré.

Comment une assurance DeFi vérifie une réclamation ?

Si un évènement assuré survient, une réclamation doit etre faite on-chain par les utilisateurs, qui seront ensuite vérifiés avec un vote de gouvernance. Celui-ci sera généralement effectué dans le protocole directement, ou par le biais d'un protocole de justice indépendant comme Kleros. Les utilisateurs qui votent pour la réponse majoritaire obtiennent une récompense sous forme du token de gouvernance du protocole en question. Si le vote est positif, alors les utilisateurs seront compensés pour leurs pertes à hauteur du montant assuré.

Exemples:

• Unslashed: Protocole d'assurance multi-chain
• InsurAce: Protocole d'assurance multi-chain
• Nexus Mutual: Protocole d'assurance multi-chain
• Helmet: Protocole d'assurance multi-chain